Далее мы познакомим вас с тремя интересными европейскими семейными инвестиционными группами, которые инвестируют в сделки с частным капиталом. Многие семейные офисы сегодня являются важными инвесторами в этой сфере и, следовательно, важными контактами для руководителей M&A, генеральных директоров, а также управляющих фондами. Все семейные офисы входят в наш обширный список семейных офисов в сфере прямых инвестиций. Представленные компании принадлежат к Список 400 единых семейных офисов частного капитала в Европе [обновление 2022 года].

1. Baltisse NV (Гент, Бельгия)

В 2007 году Филипп Балкаен основал компанию Baltisse после продажи семейной фирмы по производству настенных и напольных покрытий Balta Group британскому PE-инвестору Doughty Hanson. С тех пор Baltisse является одним из самых важных бельгийских инвесторов семейных офисов. Основными классами активов являются прямые инвестиции, недвижимость и рынки капитала. Что касается инвестиций в частный капитал, фирма вкладывает средства в промышленный сектор, потребительские товары, здравоохранение, услуги и энергетику. Важными для фирмы являются конкурентные позиции на рынке и EBITDA в размере €5-50 млн. Фирма ориентирована на Бельгию и Нидерланды. Возможные типы сделок – инвестиции в рост, MBO и MBI, а также замена акционеров. Примерами инвестиций являются Polflam, House of Talents и Origis Energy.

2. Souter Investments (Эдинбург, Шотландия / Великобритания)

Шотландский семейный офис Souter investments является крупным инвестором PE в Европе. Фирма управляет капиталом сэра Брайана Соутера, который основал группу Stagecoach. Текущая стоимость портфеля составляет 250 млн фунтов стерлингов. Среди инвестиций – Ashtead Technology, cilmatecare или Virgin mobile. Фирма не зависит от сектора и инвестирует в широкий спектр типов сделок, таких как MBO, MBIs, BIMBOs, инвестиции в рост, carve-outs или реструктуризация баланса.

3. Syngroh (Шильтах, Германия)

Grohe – крупная немецкая фирма по производству сантехнического оборудования. Компания была основана в 1936 году Фридрихом Гроэ и сегодня имеет годовой доход более 1 млрд. евро. В последние годы семья создала специальный семейный офис для частных инвестиций под названием Syngroh Adivsory GmbH. Фирма хочет предложить свой опыт, сеть и капитал компаниям среднего размера с привлекательными продуктами и услугами. Целевая стоимость предприятий варьируется в пределах 10-50 млн евро.

Источник: familyofficehub Источник изображения: Unsplash

В европейском ландшафте прямых инвестиций семейные офисы играют все большую роль. В этой статье мы проанализировали наш список из 400 европейских семейных офисов, специализирующихся на прямых инвестициях. Далее мы познакомим вас с тремя интересными семейными офисами миллиардеров, которые инвестируют в PE. Представленные компании принадлежат к Список 400 единых семейных офисов частного капитала в Европе [обновление 2022 года].

1. Financiere Agache (офис семьи Арно, Франция)

Чистое состояние Бернара Арно оценивается более чем в 150 млрд. евро, что делает его одним из самых богатых людей в мире. Основой богатства Арно является конгломерат предметов роскоши LVMH. Кроме того, Арно является активным инвестором через различные семейные инвестиционные фонды. Одним из важных инструментов Арно для частных инвестиций является компания Financière Agache. Фирма владеет контрольными пакетами акций LVMH и Christian Dior, а также занимается финансовыми инвестициями. Одной из крупных сделок Financiere Agache было приобретение обувной фирмы BIRKENSTOCK, которая была приобретена в рамках совместной сделки с L Catterton. L Catterton – это еще одно частное инвестиционное подразделение Арно, созданное в рамках партнерства в 2016 году.

2. Interogo Holding (Ингвар Кампрад, Швеция)

Шведский миллиардер и основатель всемирно известной мебельной сети управляет своей инвестиционной деятельностью, не связанной с ИКЕА, через Interogo Holding, который можно рассматривать как семейный офис Кампрада. Фирма принадлежит фонду Interogo, который принадлежит Кампраду и базируется в Лихтенштейне. Interogo является активным инвестором в фонды прямых инвестиций, вторичных инвестиций, а также соинвестирования. Скандинавскими прямыми инвестициями семейного офиса Кампрада управляет компания Nalka Invest. Активы под управлением в секторе прямых инвестиций превышают 4 млрд. евро. Nalka инвестировала в такие компании, как Certego, Uniwater или Prototal. Фирма придерживается стратегии инвестирования в средние капиталы, уделяя особое внимание компаниям с устоявшейся рыночной позицией в Скандинавском регионе.

3. Téthys Invest (Беттенкур Майерс, Франция)

Франсуаза Беттенкур-Мейерс является наследницей состояния L’Oreal и – по состоянию на 2022 год – самой богатой женщиной на земле. Холдинговая компания семьи называется Téthys. Целевые частные инвестиции осуществляет компания Téthys Invest. Штаб-квартира обеих компаний находится в Нейи-сюр-Сен, Франция. Помимо прямых инвестиций, семейный офис также занимается инвестициями в фонды. Например, фонд медицинских технологий Lauxera Growth I может рассчитывать на семейный офис Беттенкур-Майерс в качестве основного инвестора. Семейный офис является крупным игроком на французском рынке прямых инвестиций.

Источник: familyofficehub Источник изображения: Unsplash

Мы представляем вашему вниманию три особенно актуальных единых семейных офиса из Великобритании. Это даст вам представление о компаниях, которые вы найдете в нашем списке. С помощью нашей базы данных мы оказываем поддержку успешным соинвесторам и консультантам в привлечении новых партнеров. Представленные компании относятся к Список 80 крупнейших единых семейных офисов в Великобритании [обновление 2022 года].

1. Братья Рубен (Дэвид и Саймон Рубен, Лондон)

Согласно последнему списку Sunday Times Rich list, Дэвид и Саймон Рубен составляют вторую богатейшую семью в Великобритании. Их единый семейный офис, Reuben Brothers, является одной из самых активных инвестиционных групп в Великобритании. Инвестиционный профиль Reuben Brothers чрезвычайно разнообразен и охватывает как прямые инвестиции, так и инвестиции в недвижимость. В недавнем прошлом братья Рубен привлекли к себе внимание приобретением доли в футбольном клубе “Ньюкасл Юнайтед”. Однако они также являются активными предпринимателями в сфере недвижимости, развивая собственную недвижимость и приобретая объекты в основном в Европе и США.

2. Гросвенор (герцог Вестминстерский, Честер)

Возглавляемая герцогом Вестминстерским, семья Гросвенор концентрирует свою инвестиционную деятельность через семейный офис, представленный на международном уровне. Разделенный на три сегмента (Property, Food & AgTech и Rural Estates), Grosvenor объединяет частные инвестиции в акционерный капитал и недвижимость. На протяжении более 340 лет семья в основном фокусируется на инвестициях в недвижимость. Grosvenor развивает, управляет и инвестирует в Европе, Азии и США. Два показательных объекта инвестиций – это поместье Мэйфейр и поместье Белгравия в Лондоне.

3. Souter Investments (сэр Брайан Соутер, Эдинбург)

Souter Investments – это семейный инвестиционный офис сэра Брайана Соутера, шотландского бизнесмена. Хотя его богатство основано на предпринимательской деятельности в сфере транспорта, единый семейный офис инвестирует в очень широкий спектр в сфере прямых инвестиций. Портфель Souter Investments охватывает более 30 фирм, и с момента своего создания в 2006 году он уже инвестировал в более чем 60 компаний.

Источник: familyofficehub Источник изображения: Unsplash

Сцена семейных офисов в Великобритании является в равной степени секретной и тяжеловесной. Благодаря нашей базе данных о 80 крупнейших единых семейных офисах Великобритании мы проливаем свет на весьма актуальный ландшафт семейных офисов, собирая данные об инвестициях, руководителях и многом другом. Ниже мы представляем миллиардеров из Великобритании, которые создали свой собственный единый семейный офис для управления своим состоянием. Деятельность инвестиционных компаний варьируется от недвижимости, венчурного капитала и прямых инвестиций до инвестиций в возобновляемые источники энергии. Представленные компании принадлежат к Список 80 крупнейших единых семейных офисов в Великобритании [обновление 2022 года].

1. Братья Рубен (офис семьи Рубен, Лондон)

Состояние в более чем 21 миллиард фунтов стерлингов делает Дэвида и Саймона Рубенов второй богатейшей семьей в Великобритании, согласно списку Sunday Times Rich. Их семейный офис Reuben Brothers является одной из самых активных инвестиционных групп в стране. Помимо приобретения отелей и торговой недвижимости, компания также занимается независимым развитием объектов недвижимости в Великобритании, Европе и США. Кроме того, осуществляются частные инвестиции в акционерный капитал и долговое финансирование. Также следует отметить The Reuben Foundation, через который осуществляется филантропическая деятельность.

2. Weybourne Group (семейный офис Дайсон, Лондон)

Согласно списку богачей Sunday Times, чистая стоимость Джеймса Дайсона составляет 16,3 миллиарда фунтов стерлингов. Семья Дайсон владеет своей долей в одноименной компании через лондонскую компанию Weybourne Group. Кроме того, через Weybourne Group, а также The James Dyson Foundation принадлежит компания Dyson Farming. В остальном о деятельности единого семейного офиса мало что известно. По сообщениям СМИ, в семейном офисе Дайсона работают десятки человек, причем в последние годы все большее внимание уделяется Сингапуру.

3. LK Advisers (семейный офис Митталов, Лондон)

Индийский предприниматель Лакшми Миттал является одним из самых влиятельных бизнесменов в мире. Он базируется в Лондоне, как и его единый семейный офис. Он не только крупный стальной магнат, но и, среди прочего, член совета директоров Goldman Sachs. В своей секретности семейный офис Митталов очень типичен для мира инвестиционных компаний богатых семей. Семейный офис инвестирует в различные классы активов и редко появляется в СМИ. В мае 2022 года американская компания по производству биоудобрений Anuvia Plant Nutrients завершила раунд финансирования серии D на сумму 65,5 млн долларов, одним из инвесторов которого выступила LK Advisers.

Источник: familyofficehub Источник изображения: Unsplash

Представленные компании относятся к Список 150 крупнейших химических компаний Швейцарии.

Место 1: Sika AG, Баар: оборот 7,9 млрд швейцарских франков

Sika – швейцарский концерн по производству специальных химикатов с мировым именем. Компания поставляет технологические материалы для гидроизоляции, склеивания, усиления и защиты несущих конструкций. Строительная отрасль, наряду с различными промышленными секторами, является основным потребителем решений Sika. Продукция используется в производстве бетона, эластичного уплотнения и склеивания, гидроизоляции, кровельных и напольных систем, реконструкции и армировании. История компании Sika берет свое начало в 1910 году. Сегодня в группе компаний работает более 17 000 человек. Бизнес организован по региональному принципу и включает в себя сегменты Северная Америка, Латинская Америка, EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка) и Азиатско-Тихоокеанский регион.

Место 2: JURA Management AG, Аарау: оборот > 600 млн швейцарских франков

Сегодняшняя группа JURA Materials Group возникла на базе цементного завода Zurlinden & Co. в Аарау, основанного в 1882 году, под эгидой JURA Management AG. Швейцарская группа строительных материалов полностью сосредоточена на производстве бетона, цемента, добыче песка и гравия, а также активно работает как оптовый продавец в области строительной керамики, строительных материалов и сантехники. В группу входят 20 компаний, в которых работают около 450 сотрудников в более чем 40 швейцарских филиалах. JURA Materials является частью группы строительных материалов Cement Roadstone Holding (CRH), которая является одной из крупнейших групп строительных материалов в мире с оборотом 27,6 млрд. евро.

Место 3: PCI Bauprodukte AG, Холдербанк: оборот > 300 миллионов евро (PCI Augsburg GmbH)

PCI Bauprodukte AG является швейцарской дочерней компанией PCI Augsburg GmbH. Основанная в 1950 году как Poly-Chemie-Ingenieurgesellschaft mbH, компания специализируется на производстве плиточных материалов, напольных покрытий и систем продуктов для гидроизоляции, защиты и ремонта бетона. В 2006 году PCI была приобретена компанией BASF, где она была интегрирована в подразделение строительной химии. В 2020 году бизнес BASF по производству строительной химии, включая PCI, был выделен в новую группу MBCC. В свою очередь, в течение 2022 года она перейдет в собственность швейцарской химической компании Sika. Таким образом, PCI станет частью группы компаний Sika. В PCI Group работает около 1 200 человек по всей Европе.

Источник: Listenchampion Источник изображения: Unsplash

Представленные компании относятся к Список 150 крупнейших химических компаний Швейцарии.

Место 1: Sandoz Pharmaceuticals AG, Роткройц: продажи на сумму $9,6 млрд (продажи подгруппы Sandoz)

Sandoz – традиционное имя в швейцарской химической промышленности. До слияния в 1995 году с Ciba-Geigy, в результате которого образовалась компания Novartis, Sandoz была независимой группой. После слияния название сначала исчезло, но было восстановлено в 2003 году. С тех пор Sandoz является подгруппой подразделения дженериков компании Novartis. Sandoz Pharmaceuticals – швейцарское подразделение компании Sandoz, штаб-квартира которого находится в Хольцкирхене (Германия). Sandoz – это широкий спектр непатентованных лекарств (рецептурные и безрецептурные препараты, биосимиляры). Продукция продается под брендами “Sandoz”, “Hexal” и “1A Pharma”.

Место 2: Sika AG, Баар: оборот 7,9 млрд швейцарских франков

Уже более 100 лет название Sika означает швейцарские специальные химикаты. Компания была основана в Цюрихе в 1910 году и превратилась в глобально действующую группу Sika Group с более чем 17 000 сотрудников. Компания Sika предлагает широкий спектр решений на основе химических веществ для строительной и обрабатывающей промышленности. Строительные решения включают: добавки в бетон и цемент, герметики, промышленные полы, ремонтные материалы, продукты для защиты от коррозии, огня и резервуаров. Промышленные рынки Sika включают производителей автомобилей, машиностроение, железнодорожное и судостроение, производителей солнечного оборудования и бытовой техники. Sika AG в Бааре выступает в качестве холдинговой компании Группы.

Место 3: Octapharma AG, Лачен: оборот 2,4 млрд евро

Компания Octapharma была основана в 1983 году Вольфгангом Маргерре и до сих пор находится под управлением владельца. Компания специализируется на производстве продуктов из плазмы крови и на основе процессов генной инженерии (производство рекомбинантных белков). Они используются для лечения нарушений свертываемости крови и находят применение в контексте иммунотерапии, а также в интенсивной терапии. В настоящее время в компании Octapharma работает около 9 000 человек в 31 филиале. Продукция продается по всему миру. Исследования и разработки находятся в Германии и Австрии на предприятиях в Вене, Берлине, Франкфурте-на-Майне и Гейдельберге.

Источник: Listenchampion Источник изображения: Unsplash

Представленные компании относятся к Список 150 крупнейших химических компаний Швейцарии.

Место 1: Givaudan SA, Vernier: оборот 6,3 млрд швейцарских франков

Givaudan – лидер мирового рынка вкусовых и ароматических веществ. Продукция компании используется в производстве продуктов питания и напитков, а также в производстве средств личной гигиены и парфюмерии. Среди клиентов Givaudan – крупнейшие производители косметики и продуктов питания, такие как Procter & Gamble, Unilever, Estée Lauder, L’Oréal и Yves Saint Laurent. В 1895 году компания была основана Леоном и Ксавье Живаудан в Цюрихе. В 1898 году они переехали в Женеву и построили центральное производственное предприятие в Вернье. Сегодня в группе работает почти 16 000 человек на более чем 180 предприятиях по всему миру.

Место 2: Firmenich SA, Женева: оборот 4,3 млрд швейцарских франков

Вместе с Firmenich в кантоне Женева базируется второй производитель вкусов и ароматов – помимо Givaudan. Firmenich является номером 2 на мировом рынке. Компания была основана в 1895 году под названием Chuit & Naef, а в 1910 году перешла в собственность Фреда Фирменича. Компания Firmenich SA и сегодня принадлежит его потомкам. Вкусовые и ароматические вещества используются в пищевой промышленности и в производстве косметики. В компании Firmenich работает около 10 000 человек в 63 филиалах по всему миру. Центры исследований и разработок расположены в Женеве, Нью-Йорке, Принстоне, Сан-Диего, Шанхае и Гуджарате (Индия).

Место 3: OM Pharma Ltd, Мейрин: оборот 119 миллионов швейцарских франков

OM Pharma – биофармацевтическая компания, специализирующаяся на производстве препаратов для профилактики рецидивирующих инфекций дыхательных и мочевыводящих путей и лечения сосудистых заболеваний. Компания была основана в 1937 году Жаном-Рене Рикаром и в течение десятилетий находилась в семейном владении, а в 2009 году была приобретена компанией Galenica-Vifor. После разделения Galenica-Vifor компания OM Pharma принадлежала Vifor Pharma до 2020 года. Затем она была продана компании Optimus Holding Ltd, за которой стоит консорциум частных инвесторов. В компании OM Pharma работает около 450 сотрудников. Она распространена в более чем 100 странах (Европа, Азия, Африка, Латинская Америка).

Источник: Listenchampion Источник изображения: Unsplash

Представленные компании относятся к Список 150 крупнейших химических компаний Швейцарии.

Место 1: Medinova AG: оборот 5,4 млрд швейцарских франков (подразделение здравоохранения DKHS)

Medinova – фармацевтическая компания, история которой началась в 1945 году в помещении одной из аптек Цюриха. Компания превратилась в известного брендового поставщика фармацевтических препаратов, специализирующегося на гинекологии и дерматологии. Швейцария является домашним рынком, но продажи осуществляются в более чем 65 странах мира. С 2004 года Medinova является частью швейцарской группы DKHS, занимающейся торговлей и оказанием услуг, где она входит в подразделение здравоохранения группы. Компания Medinova производит свою продукцию на заказ и занимается только маркетингом и распространением. Продукция представляет собой безрецептурные и рецептурные лекарственные средства. Компания придерживается четкой стратегии интернационализации.

Место 2: Acino International AG: оборот > 480 миллионов швейцарских франков

Компания Acino сосредоточилась на производстве непатентованных и защищенных патентами лекарственных средств со сложными рецептурами. Одно из направлений – лекарства в новых лекарственных формах. Компания производит лекарственные препараты под собственным брендом “Acino Switzerland”, а также осуществляет контрактное производство для других фармацевтических компаний. Помимо головного офиса в Цюрихе, Acino имеет еще два швейцарских производственных предприятия (Лисберг, Эш) и три производственных площадки в Украине, Эстонии и Южной Африке. В Acino International работает более 2 600 человек, и более 80 процентов продаж приходится на развивающиеся рынки. Acino принадлежит инвестиционным компаниям Avista Capital Partners и Nordic Capital.

Место 3: Schülke & Mayr AG: оборот около 450 млн. евро (группа)

Schülke & Mayr AG в Цюрихе является швейцарским филиалом немецкой группы Schülke. Schülke, расположенная в Нордерштедте под Гамбургом, является химической компанией, специализирующейся на инфекционном контроле и промышленной гигиене. Другая составляющая бизнеса – химические добавки для консервации смазочных материалов, красок или косметики. Компания, основанная в 1889 году, стала крупной благодаря дезинфицирующему средству Lysol, которое существует и сегодня, но продается конкурентом. В группе Schülke работает более 1 100 человек, а ее продукция продается по всему миру. Швейцарская компания Schülke & Mayr AG выступает в качестве регионального сбытового предприятия.

Источник: Listenchampion Источник изображения: Unsplash

Представленные компании относятся к Список 150 крупнейших химических компаний Швейцарии.

Место 1: Clariant Ltd, Муттенц: оборот 5,2 млрд швейцарских франков

Clariant в Муттенце под Базелем – это выделение из бывшей группы Sandoz. Выделение произошло в 1995 году – за год до того, как Sandoz объединилась с Ciba Geigy и образовала Novartis. Сегодня Clariant активно работает в таких областях бизнеса, как Care Chemicals, Catalysis, Natural Resources и Plastics & Coatings (более 40 процентов продаж). Это охватывает широкий спектр специальных химических веществ. Основными потребителями продукции Clariant являются предприятия автомобильной, строительной, электронной, косметической, пластмассовой, растениеводческой и фармацевтической промышленности. Продажи осуществляются по всему миру, треть – в Европе, четверть – в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Группа насчитывает 18 000 сотрудников по всему миру.

Место 2: EMS-CHEMIE HOLDING AG, Domat/Ems: объем продаж 1,8 млрд. швейцарских франков

EMS-CHEMIE – швейцарский производитель высокоэффективных пластмасс и специальных химических продуктов. История компании началась в 1936 году с основания Holzverzuckerungs AG (Hovag) в Цюрихе. В 1960 году компания стала Emser Werke AG, а в 1962 году – EMS CHEMIE HOLDING AG. Дочерняя компания EMS-GRILLTEC отвечает за специальные химикаты. EMS-GRILLTEC производит клеи-расплавы, разделительные и клейкие нити, специальные волокна и порошковые краски. Еще одна компания из подразделения специальных химикатов – EMS-PATVAG (зажигатели для подушек безопасности) была продана в 2019 году. В группе работает более 2 600 человек, она представлена в 22 странах и имеет 26 производственных площадок в 16 странах.

Место 3: Archroma Management GmbH, Праттельн: оборот 1,2 млрд швейцарских франков

Компания Archroma была основана в 2013 году как дочерняя компания Clariant. В 2015 году компания приобрела подразделение текстильных химикатов компании BASF. В конце 2021 года штаб-квартира компании была перенесена из Райнаха под Базелем в близлежащий Праттельн. Компания является производителем специальных химических веществ, используемых в текстильной промышленности, упаковке, производстве бумаги, покрытий, клеев и герметиков. В компании работает более 2 800 человек, она имеет 25 производственных площадок и представлена в 31 стране мира. Она принадлежит американской инвестиционной компании SK Capital Partners, которая специализируется на промышленных холдингах в области специальных материалов, химикатов и здравоохранения.

Источник: Listenchampion Источник изображения: Unsplash

Представленные компании относятся к Список 150 крупнейших логистических компаний Швейцарии.

Место 1: DACHSER Spedition AG, Регенсторф: оборот 180 млн швейцарских франков

DACHSER – это семейная немецкая логистическая группа с головным офисом в Кемптене в регионе Алльгау. Компания была основана в 1930 году для транспортировки сыра из Алльгау в Рейнланд. Перевозки продуктов питания по-прежнему являются частью бизнеса DACHSER. Однако транспортный спектр выходит за эти рамки и включает в себя обычные грузовые перевозки и перевозки генеральных грузов, воздушные и морские перевозки. Швейцарская дочерняя компания DACHSER Spedition AG существует с 1967 года и насчитывает чуть менее 300 сотрудников. Логистические решения для продуктов питания с регулируемой температурой предлагаются в рамках подразделения DACHSER Food Logistics Группы. DACHSER Spedition AG имеет 8 филиалов в Швейцарии.

Место 2: RAlpin AG, Олтен: оборот 95 миллионов швейцарских франков

RAlpin AG является оператором так называемой “накатанной магистрали” – сопровождаемого комбинированного грузового транспорта на маршруте Фрайбург-им-Брайсгау (Германия) – Новара (Италия) по оси Лётшберг – Симплон. RAlpin в равных долях принадлежит BLS AG, SBB Cargo AG и Hupac SA. RAlpin перевозит товары по железной дороге целыми фурами и тем самым способствует разгрузке автомобильного транзитного движения через Швейцарию. Основное внимание при транспортировке уделяется срочным грузам, требующим сопровождения, доставки точно в срок, а также особо хрупким или ценным грузам. Сюда также относятся скоропортящиеся продукты питания.

Место 3: ARYZTA Logistics Schweiz AG, Лупфиг: оборот 32 млн. швейцарских франков

ARYZTA Logistics Schweiz является 100-процентной дочерней компанией ARYZTA, швейцарской продовольственной группы, специализирующейся на производстве замороженных и полуфабрикатных хлебобулочных изделий. ARYZTA работает по всему миру, в компании работает около 20 000 сотрудников, а годовой объем продаж составляет около 3,4 млрд. швейцарских франков. ARYZTA Logistics Switzerland была основана в 1992 году и насчитывает около 100 сотрудников. Бизнес-моделью является логистика хранения и транспортировки продуктов глубокой заморозки. Компания осуществляет поставки по всей Швейцарии от производителя до места продажи конечным потребителям. В день доставки совершается до 1 000 остановок.

Источник: Listenchampion Источник изображения: Unsplash